ФНС запустила ИИ-сервис для оценки финансовых рисков бизнеса

ФНС представила 21 сентября 2026 года «Единый финансовый анализ» — ЕФА. Система сравнивает, сколько кредиторы могут получить при взыскании, реструктуризации, банкротстве или продолжении работы должника.

Пока ЕФА нельзя считать общедоступным сервисом для компаний. ФНС сообщила о разработке инструмента, но не назвала дату общего запуска и порядок доступа. Юридического срока, к которому бизнес обязан подготовиться, сейчас нет. Руководителю стоит использовать паузу, чтобы проверить данные, на которых будет строиться анализ.

ЕФА оценивает не компанию вообще, а способы вернуть долг

ЕФА объединяет налоговые сведения с данными из внешних источников. Система учитывает активы и обязательства должника, его операции, связи с аффилированными лицами и признаки вывода имущества.

Инструменты искусственного интеллекта рассчитывают текущую и ликвидационную стоимость бизнеса, оценивают вероятность банкротства, ищут причины неплатёжеспособности и моделируют выход из кризиса. Результат включает расчёты, аналитическую справку и прогноз по реструктуризации.

Но алгоритм не принимает окончательное решение. По данным, которые ФНС представила на Московском финансовом форуме, специалист проверяет сведения и выводы системы. Поэтому результат ЕФА следует воспринимать как финансовое обоснование одного из сценариев, а не как автоматическое решение о взыскании или банкротстве.

Инструмент рассчитан прежде всего на ситуацию, когда компания должна сразу нескольким кредиторам: бюджету, банкам и поставщикам. Каждый из них сможет сравнить ожидаемый возврат денег при разных вариантах.

Какие данные способны ухудшить расчёт

На результат повлияют четыре группы сведений:

• общая долговая нагрузка компании;
• состав и стоимость её активов;
• операции с имуществом;
• связи и расчёты с аффилированными лицами.

ЕФА также анализирует риск вывода имущества. Расхождение между отчётностью и реальным составом активов может потребовать объяснений. То же касается продажи имущества связанному лицу, зачёта встречных требований или платежей без понятного экономического основания.

Это не новый запрет и не новая обязанность по закону. ФНС лишь раскрыла, какие данные закладывает в модель.

Практический совет другой: сопоставьте бухгалтерскую и налоговую отчётность с фактическими активами и обязательствами. По сделкам с взаимозависимыми лицами соберите договоры, подтверждение исполнения, расчёт цены и деловую переписку. Если инспекция позднее поставит операцию под сомнение, полезно понимать, как она связывает сведения о сделке с доказательствами налогового нарушения.

«Сервис оценки» и ЕФА решают разные задачи

С 1 января 2026 года работает другой инструмент ФНС — «Сервис оценки». Через него компания может бесплатно получить выписку о собственном финансовом состоянии.

Сервис проверяет 57 показателей. Среди них — задолженность перед бюджетом и расхождения по НДС. Он использует налоговую и бухгалтерскую отчётность, государственные реестры и неналоговые сведения.

Запросить выписку можно в личном кабинете юридического лица: «Сведения о ЮЛ» → «Как меня видит налоговая» → «Сервис оценки юридических лиц». По сообщению ФНС, документ поступает примерно за 10 минут. Получить его может сама компания; банк или контрагент — только через неё.

Такая выписка поможет обнаружить задолженность или расхождение в данных. Но она не показывает, сколько кредитор получит при реструктуризации или банкротстве. Это задача ЕФА.

Реструктуризация затронет всех основных кредиторов

ЕФА исходит из совокупного долга. Если компания договорится об отсрочке с налоговой, но продолжит нарушать график банка и не заплатит поставщикам, модель не подтвердит восстановление платёжеспособности.

Для обсуждения реструктуризации понадобится единый расчёт. В нём нужно показать долги перед бюджетом, банками и поставщиками, сроки платежей, стоимость активов и денежный поток компании. Отдельно потребуются два сценария: продолжение деятельности и ликвидация.

Цена различий между сценариями заметна. «Коммерсантъ» приводит данные, по которым кредиторы третьей и четвёртой очередей при банкротстве получают около 5% требований, а бюджет — около 19%. Это статистические показатели, а не прогноз для конкретной компании: итог зависит от состава имущества, очередности требований и расходов процедуры.

Чего пока не сообщает ФНС

Не опубликованы дата общего запуска ЕФА, правила доступа к системе и порядок оспаривания её выводов. Переносить на ЕФА правила действующего «Сервиса оценки» нельзя: это разные инструменты.

Вадим Зарипов и Элина Бурыкина ранее указывали на ограничения стандартизированной методики «Сервиса оценки»: она может не отражать внутренние процессы компании, временные колебания и отраслевую специфику. Эти замечания относятся к той методике, а не к ЕФА. Считать их установленными недостатками нового инструмента оснований пока нет.

Общий порядок не заменяет анализ конкретной компании. Для оценки нужны её отчётность, договоры, состав кредиторов и реальные сроки платежей.

Что проверить руководителю

1. Запросите выписку действующего «Сервиса оценки».
2. Сверьте задолженность перед бюджетом, расхождения по НДС и сведения из государственных реестров.
3. Соберите в одной таблице долги перед бюджетом, банками и поставщиками.
4. Сопоставьте отчётную стоимость активов с их фактическим составом и возможной ценой при продаже.
5. Подготовьте документы по операциям с аффилированными лицами и движению имущества.

Если компания обсуждает реструктуризацию, расчёт должен охватывать всех основных кредиторов и отвечать на два вопроса: сколько они получат при продолжении работы и сколько — при ликвидации. Расхождения в отчётности и документах лучше разобрать до такого расчёта: иначе модель построит сценарий на данных, которые сама компания не сможет объяснить.